Susana Donan
El sector hipotecario canadiense está reaccionando a los recientes ajustes de la normativa hipotecaria introducidos por el gobierno federal con el fin de mejorar la asequibilidad para determinados compradores.
Las nuevas normas, que entrarán en vigor el 15 de diciembre, aumentarán el límite de las hipotecas aseguradas de un millón a 1,5 millones de dólares, junto con una opción ampliada de amortización a 30 años para los compradores debutantes y los de casas recién construidas.
Aunque pocos compradores se beneficiarán del límite más alto del nuevo tope, ya que quienes pueden permitirse una vivienda de 1,5 millones de dólares según los requisitos actuales de la prueba de resistencia no son el objetivo principal de la política, muchos canadienses de ingresos promedio se verán beneficiados.
Es un nivel de ingresos tan alto el que se necesita para poder optar a una hipoteca, que lo único que hace es aportar ingresos elevados con un apalancamiento bajo, y eso introduce un riesgo futuro.
Realmente los cambios favorecen más a los propietarios de viviendas existentes que a los que intentan entrar en el mercado
El aumento del límite máximo de las hipotecas aseguradas amplía el abanico de compradores para los propietarios actuales, mientras que la ampliación de la amortización a 30 años beneficia tanto a los compradores nuevos como a los existentes.
Esto permite de cierta forma que los compradores de primera vivienda entren en el mercado, al mismo tiempo, para el propietario de vivienda existente, ese comprador que sólo podía permitirse 500 mil dólares, ahora puede gastar 550 mil dólares, por lo que la demanda hará que los precios aumenten. Esto alienará a muchos potenciales compradores.
Mientras los intermediarios siguen sopesando las implicaciones a largo plazo de los cambios normativos, los principales proveedores de seguros hipotecarios del país han aplaudido la flexibilidad y capacidad de respuesta del gobierno federal.
Los proveedores de seguros hipotecarios opinan que estas medidas mejorarán notablemente la capacidad de muchos canadienses, en particular de los que compran una vivienda por primera vez, para permitirse comprar y poseer su propia casa.
Se basan en que las tasas de interés hipotecarias seguirían siendo las mismos según el producto y la relación préstamo-valor, con un recargo de prima para la amortización a 30 años de 20 puntos básicos.
En general, se trata de cambios positivos para el sector hipotecario que muchos opinan deberían haberse introducido hace tiempo. Dicho esto, reconocen la preocupación de que los precios de la vivienda puedan sufrir fuertes presiones inflacionistas si no hay suficiente oferta adecuada.
La oferta sigue siendo un gran reto que hay que resolver. Para solventar este problema sería necesario que todos los niveles de gobierno se centraran en acelerar este aspecto de la ecuación.
Aunque algunos miembros del sector hipotecario criticaron inicialmente los cambios por considerarlos políticamente motivados, una solución temporal o una solución financiera para un problema de oferta, ahora consideran que el aumento del límite del millón de dólares es un paso en la dirección correcta, pero solo eso.
